這波強力的拉抬，很多人被軋空(看融券餘額即知)必須提醒一件事，這波初期會做錯很正常 但如果從頭錯到尾(被軋1000點!?)，那就是操作的問題了
或者如果你目前為止操作的並不順手 下面這個例子，務必反覆看到懂為止，一定要領悟出何謂操盤，你會發現操盤並不難
我舉個例子 我在12/29尾盤時放空台指， 放空原因很簡單，
1、12/13~12/29是個下跌勢
2、在下跌勢中，未過12日線都是良好空點，12/28又大拉200點，下跌勢中逢彈放空，天經地義
3、尾盤高點比早盤低，為衰弱現象
這筆交易最後停損出場，虧損在100點內 我在剛建立部位時，部位是有利潤的，但是利潤並不多 當我認為利潤會有300點以上時，我會進場交易 停損在100點{內{(即使虧損只有50點，我認為我看錯了就會平倉出場) 我的想法是，{這是個跌勢的中途，所以我在反彈時放空} 12/28~1/2的5分線構成一個{組合} 這種組合為良好的交易良機，怎麼說呢？ 12/28大拉上攻，以10:30為中線，分兩段攻擊，所以10:30那個低點在5分線上就是個支撐 12/29回檔(買賣差-40幾萬)，早盤高點就是壓力
所以操作上只有兩條路：
1.看漲的：12/28中場支撐處(約4675)做多，賣壓出籠 (之所以強調要有賣壓是怕假突破)殺破就停損
2.看跌的：12/29早盤高點壓力處(約4810)放空，買賣差如為正數(同理，也是怕假突破)拉抬過此點就停損 當然不論選擇哪個，虧損100點就強迫停損，這是最後底限 會看漲的理由，是因為10/19低點、11/21低點和12/28低點，3點連起來有一個下降信道，12/29仍在軌道下緣，有機會彈升1.看漲的：12/28中場支撐處(約4675)做多，賣壓出籠 (之所以強調要有賣壓是怕假突破)殺破就停損
而我是看跌的，我認為破信道下緣會展開大跌的跌勢，就像7月~9月那樣..
如按照我預期的走，會有一段可觀的利潤(就像9/5那筆交易，信道一跌破，放空利潤可達2000~3000點!)，可能風報比(風險與報酬)超過1：10，能錯過嗎？
不過，後來這筆交易在我看錯之下，停損出場 但是思考一下，這筆交易如果我沒出手對嗎？
要強調的是，不論你看對或看錯，那都不重要，你必須要有自己的交易系統，必須知道何時該出手，何時不該出手 該出手時不一定會賺，但那些交易機會你必須把握 風報比1：3是我個人最低可接受範圍，也就是說，當我認為會有300點以上的行情時，我會進場交易，否則其它時刻不是我該出手的時機(因為當風報比為1：3時，10次交易只要抓到3次，報酬率就是正的，再將資本放大到100萬做一口，每筆最大損失約為總資本的2% 這樣的資金控管為一個良好的配置，可能風險都在可接受範圍，也不會對波動太為敏感)
如果中間抓到1：10的機會，賺錢對你來說將是輕而易舉，中間看錯幾次行情又如何呢？請記住，交易的目的是什麼，不是當一個神準的算命師，而是要賺錢。你之所以來交易，目的是賺錢，而不是讓自己變成一個預言家受人尊敬景仰。
許多人花了太多時間想讓自己的預測能力達到100%，中間大大小小的反彈都要抓出來，這樣花下的時間過於龐大，且常會事倍功半 我認為許多人失敗的原因不在看錯行情，看錯行情是交易的一部份，沒有人可以避免看錯，因為他不是神
許多老手進出了老半天，交易了10幾年，報酬率還是負的 因為他仍停留在{猜行情}階段，最大虧損與最大利潤不成比例 只要簡單問一個人他交易中每筆最大利潤是多少，每筆最大虧損是多少，就知道他是贏家還是輸家
基於以上所說的，研究盤勢，只有一個目的，那就是找尋交易機會 永遠將潛在利潤與風險做為最大考量，不要對中間的小虧損斤斤計較，整個交易系統才是你要放最多心思的地方
下面是風報比為1：3時，交易進出為10次的盈虧情形
停損為100點，假設只做一口單
0勝：-1000點=-20萬
1勝9負：-600點=-12萬
2勝8負：-200點=-4萬
3勝7負：200點=4萬(扣掉交易成本約2.5萬還有賺)
4勝6負：600點=12萬
5勝5負：1000點=20萬
6勝4負：1400點=28萬
7勝3負：1800點=36萬
8勝2負：2200點=44萬
9勝1負：2600點=52萬
10勝：3000點=60萬
由上面得知，10次交易只要贏2次，虧損就會大幅減少，換言之，假設平均一個月進出10次，目標只要放在3勝即可，接下來都是獲利 甚至於，我很肉腳，這個月進出10次全槓龜 只要某個月出現5勝5負，則又打平了 在這樣的系統架構下，我們才會有較佳的獲利機會
因為每個人的資金大小不同，操作風格也不同，能忍受的風險也不同 操作週期長短也不同，所以每個人自己的操作系統也不同 由這個觀點，會出現一些情形
1.有些點，你知道他還會漲，但並不適合進場，因為風報比不佳
2.有些點，你並不知道他會漲或會跌，但仍可以進場，因為獲利可能很可觀
3.別人買進的點，並不一定適合你進場
4.你進場的點，別人也不一定適合進場
5.所以別人認為會漲或跌，對你來說可能沒有意義
如果，這個部份可以真正領悟弄懂 {穩定的績效}將不會再只是夢幻似的目標 {要成功必須跳脫猜行情階段} 你一定要領悟這句話的含意 任何技術分析、基本分析、求神問卜...都是猜行情
換言之，當你花下所有時間在判斷行情走勢時，你幾乎無法成功 我們不能將命運交給上帝，不能將勝敗拗在行情的漲或跌上 系統的建立就是在為交易創造一個對交易者有益的環境 每個想成功的人都應該有一個適合他自己的交易系統 某位外國期貨交易員，在自己建立一套成功的交易系統後 他說，交易很無趣，部位一建立，設好停損和停利後，中間的時間就很無聊，不知要怎麼打發 呵，交易本來就是這麼單純，不是嗎？
ps.
風報比這很棒的概念能用在交易上，是由偉大的Victor在{專業投機原理}上提出，此人連賺18年，平均每年72%報酬率，其中有5年賺100%以上
情況有變？
有嗎？
我最近和朋友也聊了很多有關{操作}的事情 回想自己一路走來的路程，許多的點點滴滴 當我還算是只菜鳥時， 我將所有的心思花在{猜行情}上 當然，猜的功力會隨著時間累積著經驗越來越準 我還記得我操作的第一檔股票是{尖美}，這檔股票我賠了3根跌停出場 它當時是在連跌數根跌停之後，暴量打開，隔天拉上平盤之上 我去追價，因為我認為暴量打開是有{主力}介入，故它大量吸收跌停的籌碼，後面會有行情 我一買進，當天尾盤就殺到跌停 當天晚上，我反覆思索，決定隔天如果再跌，我就要賣掉它 因為我怕它會再開始一路跌停 當時的我並不知道停損這回事，我是被嚇到而想賣掉它的 隔天一開盤就跌停，我想賣也賣不掉，我快瘋了，一直到收盤前，單子還是沒成交 再隔日，我在未開盤前早早就掛賣單，開盤仍是跌停，我的單子成交了，我鬆了一口氣，{我只賠了3根跌停}但接下來的事更讓我訝異與生氣 我賣在當天最低點，盤中拉上紅盤，尾盤收漲停，隔天又拉到接近我的成本區{我白白賠了3根跌停}
這筆交易影響我非常大，這算是我決定在猜行情上用功的一個很大的動力 很好玩的一件事，當時我父親跟我買在同一天，也是{尖美}但他的成本比我低，他買在跌停價 我賣在最低點，他卻撐到後來拉上來時才賣掉，我賠了3根跌停，他還小賺!!天啊，我果然是個大外行...
人都是上進的 身旁那些有玩股票的阿姨伯父，常常沒事就跟我說什麼他們聯電哪段行情買幾元，又多神的賣在幾元，就輕鬆賺到多少錢的，我不會比他們笨吧，他們行我也行 {猜行情}這種功夫，學起來不算太難吧，常常它是有規則的，所以在用功了一陣子後，加上我父親常給我一些股市的教育與幫助 慢慢開始對盤勢有些感覺了 雖然也常猜錯，但偶爾猜對的那少數幾次總能振奮自己的士氣 操作進出了好一陣子後，技術也越來越好 某一天，我檢討自己每筆的交易 一張績效表， 每筆的進出，我都記得當時這檔股票的走勢 我開始回想每筆進出當時的狀況 A股票我100元買進一張，後來80塊賣出，雖然我虧錢，但我很驕傲，心中充滿了快樂，因為這檔股票現在只剩下40元，我要是不賣我會虧更多。 B股票，我150元買進一張，後來250元賣出，雖然我賺錢，但我很沮喪，因為它後來漲到了450元 我的疑問來了，怎麼樣才叫做成功的操作呢？
雖然A股票，我操作到後來{只賠20元}，但我還是賠啊，市場並不會因為我少賠而鼓勵我給我一些獎勵金，在帳戶裡就是賠掉了2萬元
B股票，我雖然只賺到最大利潤中的1/3，但呈現在報表上，進了現金戶頭的卻是真真實實的10萬元
我突然領悟，事實上，操作了數筆交易後，最後只有一個數字是最重要的，那就是{到底虧多少或賺多少} 即使在下跌勢中的小反彈被你精準抓出，進場點漂亮的不得了，它仍只是一筆小利潤
我父親也算是個股市老手吧 以前我一直以為他應該做的不錯吧 某天我看了他的績效表，咦，和我想的不一樣.. 像去年，進出了老半天，最後一整年下來總結小賠一些 他跟我說，去年他這樣算是很厲害的了，因為在大跌的行情中大部份的人都賠錢 但是，對於績效表而言，只有數字，賺還是賠，{其它都沒有意義} 不管走勢是上是下，只有帳戶金額才是最真實的 再怎麼樣的進出，最後是賠就是賠 即使只進出幾次，賺就是賺 這樣的領悟對我來說，是一種脫胎換骨 將心思全放在行情的預測是種迷失
在贏家的操作績效表裡，只有一種模式{大賺小賠} 只要能保持大賺小賠，多筆進出下，機率會帶領你邁向成功之路 否則，都是輸家
司馬相的例子又要再提一次， 這樣一個技術分析已達某種境界的人(他滿厲害的)，仍然會因一次意外而翻船 因為它的績效表是，很多次賺，一次超級大賠，賠光一切 這無關技術分析功力的高低，而是資金控管出了大問題
不論從朋友間談話中，或是一些交流的來信中，大部份的內容，仍然不脫行情的漲跌，事實上，我不太喜歡回答這樣的問題 {因為某檔股票不該是勝賠的關鍵}我也常看錯行情，去年行情的判斷上我也看錯許多 但是對於我來說 控制住每筆損失在2萬元內，再盡量提升每筆獲利的金額才是我在乎的 我們都知道Soros曾經被港府修理，報章媒體說是{慘賠}，但我敢說，那筆賠掉的金額佔不到它基金淨值的幾個%
人性一直都是這樣 當我過去在操作上不順手時，我都會激起奮發向上的鬥志 我希望將自己功力再提升，才能擺脫輸家 大部份的人以為，交易贏家都是技術分析的高手 過了數年無數的交易後，我才發現，我錯了 這樣的努力往往事倍功半
even，我進出的依據越來越簡單，
技術分析過去學了一大堆，現在只要判斷出壓力、支撐就可以進出了
你想放空台揚，
你想拿總資金的多少來建立部位？
你預定停損設在何處？
停損金額占總資金的多少比例？
下方有季線和月線，那估計停利點約在何處？
風險與報酬比約多少？
心理面的問題，要突破很不容易 這點必須知道自己的勝算在哪，才會有信心 之前被小軋，所以下次出手會猶豫，這是很正常的自然反應 交易中最大的情緒反應問題，就是憂慮 因為過於害怕虧損、因為沒有進場、因為....
當要建立部位的那一剎那間，常常會有許多莫名其妙、詭異的想法湧出，突然想起前幾天某筆的虧損，或者一個你平時都不會想到的念頭，會不會一買進就發生地震？
憂慮每個人都會，但是你必須靠自己學習克服這些
成功的操作模式一建立後，接下來就是執行，沒有執行一切都是空談
某檔股票對不對勁，這是較細節的部份 每個人有不同的感受，靈敏度也不同 技術上來說，某檔股票相對於同一類股的走勢，再相對於大盤的走勢是否特別強或特別弱，會是我如果選擇股票時的注意事項 例如，86年的金融風暴大空頭，大盤從10256向下殺至5422 但同時，電子類股卻在做一個大的三角收斂波 我會認定它是相對強勢，當大盤有機會向上時，電子類股就會是我較佳的交易對像 接著我會從電子類股中再去篩選..
空手者，可以等到盤頭結束後(下殺後)進場，這要有點耐性，盤頭區的震盪非短線操作者要避開，而短線操作者在此區也容易虧損，因為此震盪區之操作難度較高，不論做空或多都難。
尤其股票方面，有些股票已經先開始跌了，但有些則會等到盤頭結束後之下殺才會跟著大盤跌，故選股方面難度也很高，
{等}會是波段操作者現階段較好之策略..
盤勢從上個月到現在，還在盤頭 這個頭部已經震盪超過一個月，但人性的考驗才要開始
1.4555上升段的結束，是用標準三尊頭的"頭型"來交待，這個三尊頭是對4555這個上升段做交待，不要將這個三尊頭拿來判斷長期趨勢
2.頭部交待完畢後是最難的部份，在此之前盤勢的發展都還滿好預測的，但當右肩整個交待完畢後，盤勢就進入關鍵期，也就是說，今年的發展是好是壞就看接下來怎麼走了
3.右肩的下跌部份還沒完成，多單依上篇文章所說的"只能搶反彈"，仍在有效範圍內。這個震盪頭部的操作(這1個月來)，大部份人是賺不到什麼錢的，甚至於賠錢的可能較多，這就是市場，漲1個月，震2、3個月，讓人賺錢的日子只佔1/3，其它日子就是考驗人的耐性，除非是短線高手，否則進出請更謹慎
4.季線破了也不代表什麼，因為年初已經拉過季線，我是這樣認為。大華杜金龍說，季線破了今年就玩完了，我覺得沒那麼嚴重
5.nasdaq又在大跌，會影響台股的電子股，其它類股有可能竄起取待成為主流。79年大崩盤之後由2485一口氣漲到6365，漲的不是當時的主流股金融或資產股，而是投機小型股，今年呢，我認為也不例外
6.4555這個底部不實在，我的想法是，沒有一口氣跌完，用人為的方式將其止跌未來都會再跌破，我猜，1~3年內都會再殺破此處
7.整個長期趨勢出現急殺都是嚴重的警訊，代表未來幾年都會很不好。還記得當時日本在1個月內殺了1萬點嗎？
我個人不想再去解釋為什麼台股未來要看長空，等著未來看是否會印證。現在台灣這輩人80%沒經歷過經濟大蕭條的日子，也無法感受那是什麼樣的狀況，當有人告訴你未來可能會很慘時，說了很少人會相信
想要試圖當預測之神讓人崇敬，不是我的目標 我也不想當個"老師"，喊的很準讓人尊敬 網上文章現在我已經鮮少在涉獵了，昨天的文章代表的僅是我的看法 我不需要向任何人負責，不用跟你說對不起 我只要對的起我自己的操作就夠了 還有，誰在這邊放空，多早就開始空，不干我的事 我更不希望有人看到我對盤勢的看法就做出動作 因為每個操作者都得有自己的一套
盤勢的看法不需要爭論，市場自有定奪 要看誰看錯幾次，我告訴你，我從去年到現在已經看錯超過50次 這個月操作，我進場8次，只賺3次 昨天尾盤軋空，但是沒到我停損點，策略告訴我還沒出場理由 因為拉尾盤也尚未證明我的看法是錯的 even，就算我停損出場，只要我是看空的，我還會重新進場再放空 是不是讓你很失望，以為贏家該是永遠的看對行情？
我常常進場時馬上被套，一套就是1、2小時以上，讓我痛苦不堪 也常常被軋，軋到我忘了呼吸 這就是真實環境下的我，我不想欺騙你，我不想讓你以為我是神，也不想欺騙你說我下單時不會緊張，每個月我檢討的不是看對幾次行情，看錯幾次，我不會因為虧損而沮喪 我在意的只有賺的那筆賺多少，賠的那筆賠多少，這是我可以控制的 其它的，行情、漲跌 我無能為力
我的操作方法在許多人眼裡可能是個輸家 我不在乎你怎麼看我，因為每個人總有自己的意見 我只知道遵守一些原則，製造大賺小賠的模式就夠了 有人有很好的準確預測率，這是很好的優勢 但是，這點顯然並非是拿來炫耀的 預測一直都是很神秘的，充滿了傳奇 你看空，嘴巴喊空，是沒意義的，重要的是用部位證明你的看法 市場如你預期可能就有利潤進口袋，不如你預期可能就會產生虧損 要賺錢就得有部位，有部位就得承受風險，天經地義 由此看來，預測只是被人批上面紗，本質上，預測只代表你主觀的看法 和市場客觀的走勢並無太大關係，因為市場並不知道你在想什麼
我進出的依據說了，你會覺得好笑 除了我會的技術分析外，心理面是我很好的參考指針 某段行情我不確定會上還是會下，市場是看多的，我可能就因為這個因素做反向部位，沒有預測的因子，純粹這個簡單的原因 某種程度利潤出現我會設停利，碰到就出場 出場原因不是因為預期盤勢會反轉，而是因為我的策略告訴我要這樣做 一段走勢我也不知道會上或會下，我判斷往下空間大，我就會做空 和你想的都用預測進出，不一樣 有些人每天都會和我討論盤勢，我會忠實告訴他們我的看法 他們都知道我操作的方向，也知道我在哪幾個點看錯，哪幾個點看對 也知道哪些時候我對盤勢完全沒意見 我也常常對某些走勢傷透腦筋，對我而言，沒有那種每天都瞭若指掌的事
操作賺錢不就是對自己最大的肯定了嗎，
賺錢的滿足感應該超越一切了吧？!
拜託，不要再找我挑釁了，我看了都替你感到累.
交易生涯至此，感慨良多
市場總是不停的波動，上上下下，許多人嘗試在其中找到機會，有些人成功，有些人失敗了 市場總是讓人失望，它很少照著人們的期許前進，卻常常讓人失望透頂 有人說，我看到了市場的生命力 客觀來說，市場並沒有生命、沒有感情、沒有情緒，它不過是呈現在計算機上的數字而已 對於市場，人們有各種千奇百怪的描述，事實上，這都不代表市場本身
市場本身到底是什麼呢？它永遠不變的本質是什麼？
Soros：『價值緊密關係著自我的概念-如果存在的話，它是一種反射性的概念。我們自身與我們對於自身的看法，兩者之間不可能可以全然對應，但這兩個概念之間存在著一種雙向的互動。當我們繼續生存在此世界，對於自身的看法便會發生變化。我們自認是什麼與我們實際是什麼，是一種主觀的生命意義。』
我用這樣的觀點去解釋市場的本質，你永遠不知道市場真正是什麼。我們對於市場的瞭解、感受，都只是我們個人主觀的看法，並未代表市場本身，我們所看到的反射出我們的意識，完全主觀的。
有些人認為，市場是衡量基本面因子的函數，
這反應出，這些人是較追求理性的
有些人認為，市場是人為陰謀下醜陋的掠奪行為，
這反應出，這些人是缺乏安全感的人
有些人認為，市場提供了無數的機會，
這反應出，這些人有成功的野心
有些人認為，市場總有一天會為他們帶來幸運只要他們堅持的話，
這反應出，這些人天性上是較天真而善良的
就像Soros說的，你認為你是什麼，你就會創造自己成為那個樣子，但仍不代表就是真正的你，但你認為你是什麼的意識就會影響到真正的你。你認為市場是什麼，那樣的市場就會反射到你眼前，你就以為市場就是如此，同時你也創造了你眼裡那樣的市場 每個人眼裡的市場都是不同的，包括過去的你和現在的你看到的市場都會不同 未來的你所看到的市場，仍會不同
沒有人真正知道市場的本質，但這卻不重要 而透過你所看到的市場卻可以幫助你認識自己 而認識自己更透徹，你就會越接近市場的本質，這就是所謂雙向的互動 一直以來不都是這樣嗎？你在一段不如預期的行情後，痛罵市場如此險惡讓你產生重大虧損 你不斷的無助的叫罵，只希望這可以讓你好過一點 後來，你突然看到自己潛藏在本性下的情緒 你改變自己的行為，不再叫囂， 你冷靜的處理每次小虧損以防止它成為傷害你的巨大的虧損 你發現，你更瞭解市場了
事實上，你只是更瞭解你自己，但這也幫助你更接近市場
沒有留言:
張貼留言